Guida completa a Scalable Capital nel 2026: piani disponibili, ETF gratuiti, robo-advisor, costi e come aprire un conto
Scalable Capital è una piattaforma di investimento tedesca che opera in Italia dal 2016, regolamentata dalla BaFin (autorità tedesca) e sottoposta alla vigilanza della CONSOB per le attività in Italia. È un robo-advisor ibrido che combina gestione automatizzata attraverso algoritmi con la possibilità di investire in modo autonomo su oltre 8.500 strumenti finanziari, prevalentemente ETF.
Il funzionamento di base è semplice: l'utente completa un questionario di profiling che valuta tolleranza al rischio, orizzonte temporale e obiettivi (normativa MiFID II - Direttiva 2014/65/UE). In base alle risposte, la piattaforma suggerisce un portafoglio diversificato costruito principalmente con ETF a basso costo. L'algoritmo riequilibra automaticamente il portafoglio secondo le proprie preferenze.
Lo sapevi? Scalable Capital è sottoposta alla vigilanza della CONSOB in Italia e regolamentata dalla BaFin tedesca, garantendo elevati standard di protezione degli investitori secondo il TUF.
La scelta dipende dal vostro profilo di investitore:
Consultate il KID (Key Information Document) fornito da Scalable Capital secondo il Regolamento UE 1286/2014 (PRIIPs), documento obbligatorio che sintetizza costi, rischi e performance attesi.
Consiglio Prima di scegliere il piano, consultate sempre il KID fornito da Scalable Capital: è il documento ufficiale che riassume chiaramente costi, rischi e performance attese secondo la normativa UE.
Su Scalable Capital in Italia i costi principali sono:
| Voce di costo | Prime | Prime+ |
|---|---|---|
| Commissione transazione ETF | 0% | 0% |
| Commissione gestione (AUM) | — | 0,40%-0,80% |
| TER medio ETF offerti | 0,15%-0,35% | 0,15%-0,35% |
| Spread denaro-lettera | 0,10%-0,30% | 0,10%-0,30% |
Costo totale annuo (Prime): ~0,25%-0,65% (solo TER + spread). Costo totale (Prime+): ~0,65%-1,45% (gestione + TER + spread).
La piattaforma è regolamentata dal D.Lgs. 58/1998 (TUF), che tutela gli investitori italiani con garanzie sulla segregazione dei fondi e sulla trasparenza.
In Italia, i guadagni su ETF sono soggetti a tassazione del 26% (aliquota sostitutiva) sia sulle plusvalenze realizzate che su dividendi e cedole. Scalable Capital fornisce un rendiconto fiscale annuale utile per la dichiarazione dei redditi.
Attenzione Non dimenticate di conservare il rendiconto fiscale annuale fornito da Scalable Capital: è fondamentale per la corretta compilazione della dichiarazione dei redditi e per documentare minusvalenze deducibili.
Scalable Capital applica una commissione annuale dello 0,99% sui patrimoni gestiti (fino a 500.000 euro). Per importi superiori, la commissione scende gradualmente. Non ci sono costi nascosti: niente commissioni di transazione, niente commissioni di ingresso o uscita, niente spese di custodia. Tutti i costi sono trasparenti nel rendiconto periodico. Nel 2026, questo modello rimane vantaggioso rispetto ai gestori tradizionali che applicano commissioni più alte, spesso oltre l'1,5%. L'unico aspetto da considerare è che la commissione viene calcolata sul valore lordo del portafoglio, indipendentemente dalle performance realizzate.
Il processo di apertura del conto richiede circa 5-10 minuti online, completamente digitale. La verifica dell'identità avviene tramite videochiamata o bonifico di convalida. Il trasferimento di titoli da altri intermediari (portabilità) può richiedere da 7 a 15 giorni lavorativi, dipendendo dalla velocità della banca cedente. Per accelerare il processo nel 2026, è consigliabile contattare il servizio clienti di Scalable Capital con i dati del conto precedente. Se preferite, potete anche liquidare gli investimenti precedenti e versare contanti, anche se questo comporta implicazioni fiscali che dovete valutare con attenzione.
Scalable Capital è autorizzato e regolato da BaFin (l'autorità tedesca di controllo finanziario) e opera in tutta l'UE, inclusa l'Italia. I vostri fondi sono depositati presso banche custodi indipendenti (come Baader Bank), separate da Scalable Capital, garantendo protezione in caso di insolvenza della società. Fino a 100.000 euro per depositante, i fondi sono coperti dal fondo di garanzia dei depositi. I titoli sono iscritti nominativamente a vostro nome, non al nome di Scalable Capital. Nel 2026, questa struttura rimane tra le più sicure nel panorama dei robo-advisor europei, paragonabile agli standard delle migliori banche digitali italiane.
Prima di tutto, conservate il rendiconto fiscale annuale fornito da Scalable Capital: è essenziale per la dichiarazione dei redditi. Considerate di realizzare minusvalenze strategiche prima di fine anno per compensare plusvalenze e ridurre la tassazione complessiva (tax-loss harvesting). Nel caso di portafogli con alto turnover, valutate se mantenere una strategia buy-and-hold per ridurre il numero di transazioni tassabili. Se siete titolari di partita IVA, verificate se potete usufruire del regime dei capital gains agevolati. Infine, ricordatevi che Scalable Capital vi fornisce già un portafoglio ottimizzato dal punto di vista fiscale: il rebilanciamento automatico cerca di minimizzare le implicazioni fiscali, un vantaggio rispetto alla gestione manuale del vostro portafoglio tradizionale.
Le guide Moneyside hanno carattere educativo e informativo. Non costituiscono consulenza finanziaria, legale o fiscale ai sensi del D.Lgs. 58/1998 (TUF) e della Direttiva MiFID II. Verifica sempre le informazioni con fonti ufficiali o un professionista qualificato.